联系我们

电话:0318-6018006/8007
邮箱:hsjh8020@163.com
传真:0318-6018283 6018188
地址:河北衡水市桃城区北方工业基地橡塑东路1号
》Mysteel:京津冀区域冬储现状调研报告 发布时间:2018-01-20浏览次数:736

Mysteel:京津冀区域冬储现状调研报告

2018-01-19 郭淼 Mysteel京津冀钢市

临近春节,部分市场实际需求锐减,出于对现今资源的库存压力以及年后市场的良好预期,部分区域的钢厂、协议户逐步制定出冬储政策。对此,我们也对京津冀区域的冬储现状进行了调研,具体情况如下:


钢厂方面


我网对京津冀区域的8家主导钢厂进行了调研,因京津冀区域多是现货销售模式,因此钢厂出冬储政策的意愿不强,目前只有一家钢厂(XD)制定了冬储政策,即:


(1)根据起定量的不同,钢厂按照0.9%-1.1%的月息支付给客户,利息均在节后销售结算价格中让出,同时享受正常的返利。


(2)冬储资金须于2018年2月15日前到账。


(3)冬储资源在冬储期间经双方协商同意,可进行锁价销售。


(4)冬储资源自钢厂通知后启动销售,每天每次报价放量,储10000吨以上的日销1500吨,储10000吨以下的日销800吨;经钢厂同意可适当增量,到4月10日前尚未售出部分转入常规销售,按年协议政策执行。


(5)冬储政策自2018年1月20日起生效,到2018年4月10日终止。


其余7家钢厂尚未出台冬储政策,表示目前并无资源压力,资源可以由协议户来订购完成,后期若有经销商有冬储意愿,也只会按照锁价执行,即采取一单一议政策,且还会对所锁定的资源量进行限制。


协议户方面


我网对北京区域近20家有稳定协议的商家进行了调查,这20个商家都未制定冬储政策。其中部分库存量不高,预期较好的商家考虑到当前价格偏低,成本倒挂,还提前进入了主动冬储阶段。有此种现象的原因是,一方面目前库存量不大,另一方面则是对于年后预期尚可。而我网针对长期跟踪的12家钢厂协议户,对其库存量占市场总库量的比例进行计算,具体走势如下图:


图一:北京市场主要建材商家库存占市场总体库存比例

从上图可以看出,近期这12家经销商的库存量占比明显下降,截至本周已降至44.5%,较2017年十月中旬下降了19.3%。这些经销商今年都未有冬储政策,而临近春节,市场实际需求有限,终端采购明显减弱,主要经销商的库存占比该有所提高才是,但是其占比却有所下降,这主要在于部分无货商家出于对节后的良好而提前进入了节前备货阶段。


主动冬储客户类型


即便没有贸易商制定冬储政策,一些买货商家依然通过其它手段——锁价,即与日常中的投机囤货操作手段类似,来提前获取到了一部分资源,这只需通过简单手续支付给库房少量的转库费,部分可能还要支付一定的仓储费。这些客户主要有以下两类:


1、稳定协议户:部分协议户出于对节后的良好预期,再加上自身协议;量不高,仅通过钢厂的持续到货,库存量难以达到其目标量,因此不仅每日不出库,还从其它协议户手中进行锁货操作,以此来增加其库存量,达到冬储的目的。


2、无稳定协议的中间商:这些客户没有稳定的协议,平时有稳定的下游客户,对投机囤货的操作也驾轻就熟,因此出于对当前市场价格的考量以及年后价格的走势预判,故开始从一些经销商手中陆续采货,且在市场价格4050元/吨时就有进场备货的商家,然后4000-3900-3800,陆续有商家分批次采购。


在资源流通中,为工程供货的次终端也扮演着重要角色,但在此次冬储大流中多数都未提前备货,对于冬储的态度则是,目前价格过高,工程回款慢,资金紧张;对于年后价格不确定,风险性大,倾向于做工程的稳定收益。


历年节前节后库存表现


表一:近三年来北京建材市场节前、节后库存表现

从上表可以看出,即便是2016年这个行情惨淡的一年,市场库存也从节前第四周开始缓慢上升,直至节后第3、4周增加至全年的峰值,之后开始进入降库存阶段。现对比下近几年节后第2周,即正月十五左右的建材总库存与节前第5周的总库存变化,库存量增幅以及增速分别为:2014年:增幅52.16万吨,增速119.6%;2015年:增幅45.94万吨,增速148.8%;2016年:增幅20.93万吨,增速147.1%;2017年:增幅42.58万吨,增速122.2%。当前2018年节前第5周库存量为22.44万吨,按照以往的增速推算的话,节后第二周建材库存总量或在49.3-55.8万吨,但是由于今年前期南北价差较大,京津冀钢厂集港量明显增加,其中12月份集港量达到了82.8万吨,较去年同期增加了33万吨,这也是导致目前北京市场库存基数低的主要原因。因此基于目前库存基数偏低,预计节后北京建材市场库存增速或将高于往年同期水平。


综上所述,京津冀钢厂销售中钢厂直发比例较低,多为市场库存销售,多无资源及资金压力,出冬储政策者寥寥无几,而市场的经销商同样如此,库存量不高,对于年后预期尚可,也无需出冬储政策来缓解压力。不过众多要进场拿货商家纷纷通过锁价方式进货,随着锁货商家以及锁货量的增多,市场有货商家数增多,资源更加分散,为年后市场增添了风险。而当前市场整体库存量较往年同期处于偏低水平,市场价格下探动力不足,不过随着钢厂南下集港量的减少,京津冀区域资源供给有所增加,年前北京市场库存量或不低于40万吨。


 
在线咨询
售前咨询热线
400-0318-222
售后咨询热线
0318-6018011